ACE 미국30년국채액티브 vs TIGER 미국30년국채커버드콜액티브 비교

 

https://youtube.com/shorts/RMB_C96aLIY

 

| 항목                  | ACE 미국30년국채액티브(H)          | TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)      |
|----------------------|-------------------------------------|-------------------------------------------|
| **운용사**             | 한국투자신탁운용                      | 삼성자산운용(미래에셋자산운용)               |
| **기초 자산/전략**      | 미국 30년 만기 국채(잔존 20년 이상) 단순 투자 | 미국 30년 만기 국채 + 커버드콜(콜옵션 매도) 전략 |
| **수익원**             | 미국 국채 이자 + 채권 가격 변동           | 미국 국채 이자 + 채권 가격 변동 + 옵션 프리미엄  |
| **분배금(월배당)**      | 최근 25~29원/주(2025년 4월 기준)         | 최근 85원/주(2025년 1월 기준)                |
| **배당수익률**         | 약 0.3% 내외(연환산)                    | 월 1% 이상, 연 12% 목표(실제 지급액 변동 가능)  |
| **커버드콜 전략**       | 없음                                    | 있음(포트폴리오 30% 콜옵션 매도)                |
| **비용(총보수)**        | 0.1672% 수준[5]                         | 0.8380% 수준[5]                              |
| **환헤지**             | 환헤지형(H), 비헤지형 모두 존재           | 환헤지형(H, 80% 헤지)                         |
| **순자산/거래대금**     | 약 1.7조 원, 거래대금 약 209억 원(2024년 말 기준)[5] | 약 1.1조 원, 거래대금 약 165억 원(2024년 말 기준)[5] |
| **상장일**             | 2023년 6월                              | 2024년 2월                                    |
| **투자포인트**          | 금리 인하 시 자본이득, 월배당              | 금리 인하 시 자본이득 + 월배당 극대화(옵션 프리미엄) |
| **위험요소**           | 금리상승 시 손실, 환율 변동(비헤지형)        | 금리상승 시 손실, 옵션 매도에 따른 수익 제한, 비용 부담 |

### 비교 해설

- **수익구조**  
  ACE는 미국 30년 국채에 직접 투자해 이자와 채권 가격 변동에 따른 수익을 추구합니다. TIGER는 동일한 국채에 투자하면서, 추가로 커버드콜(콜옵션 매도) 전략을 통해 옵션 프리미엄을 월배당으로 지급해 인컴 수익을 극대화합니다[2][3][8][9].

- **배당수익률**  
  ACE는 월배당이지만 배당수익률이 낮고, TIGER는 월 1% 이상, 연 12% 수준의 높은 배당수익률을 목표로 설계되어 있습니다. 실제 최근 TIGER의 월배당은 85원/주로, ACE의 3배 이상입니다[10].

- **비용**  
  TIGER는 실물 국채 보유와 옵션 운용에 따른 비용이 더해져 연 0.838%로, ACE(0.1672%)보다 비용이 높습니다[5].

- **전략적 차이**  
  TIGER의 커버드콜 전략은 금리 인하가 지연되거나 국채 가격이 횡보할 때도 옵션 프리미엄으로 인컴을 창출하지만, 금리 급락 등 채권 가격이 급등할 때는 수익이 제한될 수 있습니다. 반면 ACE는 채권 가격 상승을 온전히 누릴 수 있습니다.

- **환헤지**  
  두 상품 모두 환헤지형이지만, TIGER는 80% 환헤지로 환율 변동 위험을 일부 방어합니다[2].

### 결론

- **안정적이고 저비용의 미국 30년 국채 투자**를 원하면 ACE 미국30년국채액티브(H).
- **높은 월배당 수익과 인컴 극대화**를 원하면 TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H).
- 다만, TIGER는 옵션 매도 전략 특성상 상승장에서 수익이 제한될 수 있고, 비용이 더 높다는 점을 유의해야 합니다.

투자 목적과 시장 전망에 따라 선택이 달라질 수 있습니다.

 

인용:
[1] TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) https://www.tigeretf.com/ko/product/search/detail/index.do?ksdFund=KR7476550009
[2] TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 476550 ETF 주가 분배금 특징 https://trajectory.tistory.com/entry/TIGER-%EB%AF%B8%EA%B5%AD30%EB%85%84%EA%B5%AD%EC%B1%84%ED%94%84%EB%A6%AC%EB%AF%B8%EC%97%84%EC%95%A1%ED%8B%B0%EB%B8%8CH-476550-ETF-%EC%A3%BC%EA%B0%80-%EB%B6%84%EB%B0%B0%EA%B8%88-%ED%8A%B9%EC%A7%95
[3] 매달 1% 이상 배당 받자…TIGER 미국30년국채프리미엄액티브 ETF ... https://www.hankyung.com/article/202402273114i
[4] TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) - K-ETF https://www.k-etf.com/etf/476550
[5] 미국 30년 국채 ETF 비교 분석, ACE, RISE, TIGER, KODEX 어떤 상품 ... https://rhodococcus.tistory.com/83
[6] "ACE 미국30년국채액티브(H)" ETF에 대한 리뷰 - 브런치스토리 https://brunch.co.kr/@jeremysongkr/819
[7] TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 주가 - 실시간 차트 및 종목정보 https://alphasquare.co.kr/home/stock-summary?code=476550
[8] 월배당 투자에 좋은 TIGER 미국30년국채 커버드콜 액티브(H) ETF ... https://blog.naver.com/cydaya/223637781375
[9] TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H) ACE액티브(H) SOL커버드콜 ... https://trajectory.tistory.com/entry/TIGER-%EB%AF%B8%EA%B5%AD30%EB%85%84%EA%B5%AD%EC%B1%84%ED%94%84%EB%A6%AC%EB%AF%B8%EC%97%84%EC%95%A1%ED%8B%B0%EB%B8%8CH-ACE%EC%95%A1%ED%8B%B0%EB%B8%8CH-SOL%EC%BB%A4%EB%B2%84%EB%93%9C%EC%BD%9C%ED%95%A9%EC%84%B1
[10] TIGER 미국30년 국채커버드콜액티브(H) 주가: 배당 정보 - Naver Blog https://blog.naver.com/rcncap1/223715725830
[11] 국내 첫 순자산 1조 커버드콜 ETF 나왔다 - 한국경제 https://www.hankyung.com/article/2024102843981
[12] 월배당 투자에 좋은 TIGER 미국30년국채 커버드콜 액티브(H) ETF ... https://blog.naver.com/cydaya/223637781375
[13] TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) - 더 리치 https://www.therich.io/stock?ticker=476550&country=KR
[14] 분배금지급현황 | 미래에셋 TIGER ETF https://www.tigeretf.com/ko/product/search/detail/refDiv.do?ksdFund=KR7476550009&pageIndex=1&listCnt=10
[15] 미국 30년 국채로 안정적인 배당금 받으며 자본 차익까지! | Kodex https://www.samsungfund.com/etf/insight/newsroom/view.do?seqn=58915
[16] 연간 분배 내역 | 분배금 현황 - tiger ETF https://www.tigeretf.com/ko/distribution/annual/list.do
[17] TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) (476550) https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=searchInitInfo&acptNo=20250507000114&docno=
[18] 액티브 ETF 상품 https://www.tigeretf.com/ko/content/activeLineUp/list.do
[19] TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 실시간 주가 - 토스증권 https://tossinvest.com/stocks/A476550/order
[20] 경기침체 공포에 미국 장기채 치솟는 인기, '30년 국채 ETF'에 투자해 ... https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=386182
[21] SOL 미국30년국채커버드콜(합성) (473330) - SOL ETF https://www.soletf.com/ko/fund/etf/211044
[22] [ 평생연금배당 실천하기 ] 33 TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H ... https://www.youtube.com/watch?v=5XhOCWxXPvE
[23] ACE 미국30년국채액티브(H)(A453850) | ETF Snapshot - FnGuide https://comp.fnguide.com/SVO2/ASP/etf_snapshot.asp?pGB=1&gicode=A453850
[24] tiger 미국30년국채커버드콜액티브(h) - 네이버 금융 - NAVER https://finance.naver.com/item/main.naver?code=476550
[25] ACE 미국30년국채액티브(H)(A453850) | ETF Snapshot - FnGuide https://comp.fnguide.com/SVO2/ASP/etf_snapshot.asp?gicode=A453850&pGB=1
[26] [TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)] ETF 괴리율 초과 발생 https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=searchInitInfo&acptNo=20250410000050&docno=
[27] 분배율만 보다간 큰코…알아야 돈 버는 커버드콜 ETF - 한국경제 https://www.hankyung.com/article/2025011956731
[28] ACE미국30년국채액티브(H)에 투자하는 이유는? 주가, 배당 등 https://valueinvestingtogether.com/bond/ace-us-treasury-30-h/
[29] TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 476550 ETF 주가 분배금 특징 https://trajectory.tistory.com/entry/TIGER-%EB%AF%B8%EA%B5%AD30%EB%85%84%EA%B5%AD%EC%B1%84%ED%94%84%EB%A6%AC%EB%AF%B8%EC%97%84%EC%95%A1%ED%8B%B0%EB%B8%8CH-476550-ETF-%EC%A3%BC%EA%B0%80-%EB%B6%84%EB%B0%B0%EA%B8%88-%ED%8A%B9%EC%A7%95
[30] 자녀계좌 종목선정 - ① 국내상장 미국채권 ETF 10년, 30년물 비교 https://blog.naver.com/kirmeeee/223743382636
[31] ACE 미국30년국채액티브(H) (453850) - 인베스팅닷컴 https://kr.investing.com/etfs/453850
[32] [ACE 미국30년국채액티브] ETF 괴리율 초과 발생 - 한국거래소 https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=searchInitInfo&acptNo=20250410000062&docno=
[33] Kodex 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H) - 삼성자산운용 https://www.samsungfund.com/etf/product/view.do?id=2ETFM9
[34] TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 종목 상세 정보 확인하기 https://stockplus.com/m/stocks/KOREA-A476550
[35] 미국국채 ETF. 미국30년국채 3가지 비교하기. 실질 총 보수 확인. https://blog.naver.com/jhya401/223478557084
[36] 늘어나는 미국 장기채 ETF 선택지…어떤 상품을 골라야 하나 - 비즈워치 http://news.bizwatch.co.kr/article/market/2024/06/05/0026
[37] ACE미국30년국채액티브(H)vs KODEX 미국국채 커버드콜 배당금은? https://blog.naver.com/mushroomj/223585676606
[38] 금리인하 전 막차? 미국 국채에 투자하며 월배당까지 | ETF 투자정보 https://www.samsungfund.com/etf/insight/newsroom/view.do?seq=5991